Tranzacție cu efecte majore în transportul aerian low-cost: Apollo preia EasyJet pentru 5,7 miliarde de lire sterline

Tranzacția dintre Apollo Global Management și EasyJet PLc, realizată după negocieri intense și intervenții ale autorităților europene, promite să reconfigureze dinamicile comerciale pe un segment marcat de o competiție acerbă. Fondul de capital privat va plăti 715 pence pe acțiune în numerar, potrivit unui comunicat oficial. Tranzacția s-a perfectat după ce ofertantul rival, Castlelake LP, a anunțat oficial că se retrage din cursă și că nu își va mai majora oferta anterioară de 5,5 miliarde de lire sterline.

„Apollo urmărește easyJet de mulți ani și consideră că Grupul easyJet este una dintre cele mai atractive afaceri din sectorul aviației la nivel mondial”, se arată în declarația comună a celor două entități. Noul proprietar a ținut să precizeze că „susține cu tărie strategia actuală a echipei de conducere a easyJet”.

Cu toate acestea, acțiunile EasyJet au scăzut la bursă cu aproximativ 7. Faptul că titlurile s-au tranzacționat constant sub nivelul ofertelor succesive sugerează că investitorii mențin anumite rețineri privind capacitatea tranzacției de a depăși barierele stricte de reglementare din spațiul european.

Prin această preluare, finalizată chiar la termenul-limită de pe 7 august 2026, Apollo obține controlul asupra unui operator aerian major care a contribuit direct la pionieratul călătoriilor ultra-low-cost pe continentul european. EasyJet deține un portofoliu de active extrem de atractive, incluzând o flotă modernă compusă din avioane Airbus SE A320, sloturi strategice de aterizare pe aeroporturi aglomerate din Londra, Milano sau Geneva, precum și o divizie prosperă dedicată pachetelor de vacanță.

Familia fondatorului Stelios Haji-Ioannou, care deține cel mai mare pachet individual de acțiuni (15,3%), și-a exprimat susținerea: „Sunt mulțumit de intențiile strategice ale Apollo privind afacerea easyJet, care vizează generarea unei creșteri mai mari. Eu și familia mea intenționăm să rămânem acționari majori pe termen lung ai easyJet pentru următorul capitol din parcursul companiei.”

Fiind o entitate cu capital american, Apollo nu poate deține controlul juridic absolut asupra EasyJet. Reglementările britanice și europene impun ca numărul majoritar de acțiuni și controlul liniilor aeriene din regiune să rămână în posesia cetățenilor locali. Din acest motiv, structura acționariatului a fost calibrată astfel: familia Haji-Ioannou și acționarii care aleg să își transfere titlurile în noua entitate vor deține împreună 49,9% din companie, în timp ce un plan de stimulare a managementului, adaptat normelor Uniunii Europene, va acoperi 5%, respectând astfel legislația. Restul acțiunilor revin fondului de investiții.

Apollo s-a angajat oficial să onoreze integral contractele de muncă ale angajaților, să respecte operațiunile grupului și să mențină sediul central la Londra, risipind temerile anterioare privind o eventuală divizare a activelor.

O tranzacție tumnultuoasă

Negocierile pentru preluarea operatorului britanic au durat câteva luni. Inițial, discuțiile s-au purtat cu fondul Castlelake, care propusese în mai o ofertă catalogată de EasyJet drept „extrem de oportunistă”, prin care se încerca o achiziție „la un preț derizoriu” de 560 de pence pe acțiune.

Deși pe 5 iulie EasyJet acceptase în principiu o a cincea ofertă îmbunătățită de 690 de pence de la Castlelake, intervenția surpriză a celor de la Apollo cu 715 pence a schimbat radical opțiunea consiliului de administrație. Castlelake s-a retras elegant, transmițând joi că „apreciază foarte mult colaborarea constructivă cu consiliul de administrație și echipa de conducere a EasyJet și dorește să le mulțumească pentru timpul acordat”.

Finalizarea tranzacției va transforma operatorul aerian într-o companie privată cu perspective solide în ciuda problemelor din ultimii ani, cauzate în special de factori externi. Directorul executiv Kenton Jarvis a subliniat recent, pe 23 iulie, că se observă o revenire a comportamentului de consum, clienții având tot mai multă încredere să își rezerve biletele de zbor cu un avans mare de timp.

Citește și:

• Șeful Wizz Air mizează pe o dublare a capacității de transport către Transilvania și coasta albaneză
• Lufthansa a cumpărat 41% din ITA Airways